投資要點(diǎn)
本周電力設(shè)備和新能源板塊上漲2.39%。漲幅居前五個(gè)股票為風(fēng)范股份、科士達(dá)、科泰電源、中科電氣、新南洋。跌幅居前五個(gè)股票為南風(fēng)股份、七星電子、長(zhǎng)高集團(tuán)、中超電纜、南玻A。電力設(shè)備細(xì)分行業(yè)中,一次設(shè)備指數(shù)上漲2.74%,二次設(shè)備指數(shù)上漲2.27%,電力電子指數(shù)上漲2.68%,發(fā)電設(shè)備指數(shù)上漲3.19%,光伏板塊上漲3.05%,風(fēng)電板塊上漲3.40%,核電板塊上漲1.20%。
行業(yè)層面:電網(wǎng),德國(guó)或成首個(gè)取消新能源電價(jià)補(bǔ)貼的國(guó)家,從2017年起,德國(guó)的可再生能源將不再享有固定的上網(wǎng)電價(jià)補(bǔ)貼。新能源汽車,蘋果造車成為汽車行業(yè)進(jìn)入地圖時(shí)代信號(hào)。核電,核電鐵路高端裝備成我國(guó)產(chǎn)業(yè)"走出去"重要名片。光伏,去年我國(guó)光伏發(fā)電累計(jì)并網(wǎng)裝機(jī)容量2805萬(wàn)千瓦,新增并網(wǎng)光伏發(fā)電容量1060萬(wàn)千瓦,占全球新增容量的四分之一。風(fēng)電,去年全球風(fēng)電新增裝機(jī)容量51477MW,同比上升44%,累計(jì)裝機(jī)容量首次超過(guò)50GW門檻。
公司層面:金風(fēng)科技實(shí)現(xiàn)收入177.04億元,同比增長(zhǎng)43.84%,歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)18.30億元,同比增長(zhǎng)327.85%。江蘇曠達(dá)本年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入20.94億元,較去年同期增長(zhǎng)46.91%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為1.66億元,較去年同期增長(zhǎng)16.05%。長(zhǎng)園集團(tuán)因重大事項(xiàng)未公告,自2015年3月2日開市起停牌1天。陽(yáng)光電源實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入30.47億元,同比增長(zhǎng)43.70%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)2.92億元,同比增長(zhǎng)61.13%。南玻A股東深國(guó)際控股(深圳)有限公司和新通產(chǎn)實(shí)業(yè)開發(fā)(深圳)有限公司于2014.12.17至2015.02.17日累計(jì)減持1426.60萬(wàn)股。
投資建議和策略:周末柴靜《穹頂之下》引發(fā)全民對(duì)環(huán)保的反思,新能源才能治本,因此市場(chǎng)對(duì)于新能源車、新能源將重燃熱情,周末同時(shí)有媒體報(bào)道電改文件預(yù)計(jì)近期出臺(tái),電改也將成為新的熱點(diǎn),兩會(huì)期間,熱點(diǎn)頻出。新能源汽車2015年預(yù)計(jì)銷售超過(guò)22萬(wàn)輛,同比增長(zhǎng)約160%,且上半年都是3-5倍的增長(zhǎng),動(dòng)力電池當(dāng)前供應(yīng)已明顯趨緊,市場(chǎng)也開始廣泛關(guān)注迎來(lái)加速上漲,持續(xù)看好比亞迪產(chǎn)業(yè)鏈和細(xì)分領(lǐng)域龍頭,加大布局電池及材料、電機(jī)電控龍頭;傳配額制已經(jīng)上報(bào)國(guó)務(wù)院,風(fēng)光將繼續(xù)反彈,光伏公布2015年15GW的目標(biāo),建議沿著運(yùn)營(yíng)、單晶、資源平臺(tái)、分布式布局,風(fēng)電布局風(fēng)機(jī)龍頭和運(yùn)營(yíng),同時(shí)布局儲(chǔ)能;根據(jù)國(guó)網(wǎng)2015年工作會(huì)議,電網(wǎng)投資4202億元,同比增長(zhǎng)9%,特高壓是重中之重,計(jì)劃新開工“六交八直”,特高壓板塊機(jī)會(huì)值得繼續(xù)重視;核電前期持續(xù)大漲這么多后整體我們開始趨于謹(jǐn)慎。電改方案之前已傳已上報(bào)國(guó)務(wù)院并獲得原則性通過(guò),媒體報(bào)道近期可能出臺(tái),電改受益公司值重視;自動(dòng)化領(lǐng)域需求2015年將逐季回升而迎來(lái)較好機(jī)會(huì),中國(guó)版工業(yè)4.0推出進(jìn)一步提升關(guān)注度,此外,2015年是國(guó)企改革取得大突破的一年,可以關(guān)注國(guó)企改革相關(guān)標(biāo)的。
投資組合:電動(dòng)車:比亞迪、東源電器、新宙邦、滄州明珠、長(zhǎng)園集團(tuán)、天賜材料;光伏:隆基股份、彩虹精化、陽(yáng)光電源、江蘇曠達(dá)、愛康科技、特變電工、林洋電子、京運(yùn)通、東方能源;電改:智光電氣、中恒電氣、正泰電器;工控:匯川技術(shù)、宏發(fā)股份、長(zhǎng)園集團(tuán)、英威騰;風(fēng)電:金風(fēng)科技、天順風(fēng)能、福能股份、吉鑫科技;儲(chǔ)能:陽(yáng)光電源、圣陽(yáng)股份、比亞迪;特高壓:平高電氣、大連電磁、許繼電氣、特變電工;國(guó)企改革:華光股份、東方能源、湘電股份、國(guó)電南瑞、國(guó)電南自;核電:丹甫股份、江蘇神通;轉(zhuǎn)型:三星電氣、眾業(yè)達(dá)、森源電氣、金杯電工、置信電氣。
本周電力設(shè)備和新能源板塊上漲2.39%。漲幅居前五個(gè)股票為風(fēng)范股份、科士達(dá)、科泰電源、中科電氣、新南洋。跌幅居前五個(gè)股票為南風(fēng)股份、七星電子、長(zhǎng)高集團(tuán)、中超電纜、南玻A。電力設(shè)備細(xì)分行業(yè)中,一次設(shè)備指數(shù)上漲2.74%,二次設(shè)備指數(shù)上漲2.27%,電力電子指數(shù)上漲2.68%,發(fā)電設(shè)備指數(shù)上漲3.19%,光伏板塊上漲3.05%,風(fēng)電板塊上漲3.40%,核電板塊上漲1.20%。
行業(yè)層面:電網(wǎng),德國(guó)或成首個(gè)取消新能源電價(jià)補(bǔ)貼的國(guó)家,從2017年起,德國(guó)的可再生能源將不再享有固定的上網(wǎng)電價(jià)補(bǔ)貼。新能源汽車,蘋果造車成為汽車行業(yè)進(jìn)入地圖時(shí)代信號(hào)。核電,核電鐵路高端裝備成我國(guó)產(chǎn)業(yè)"走出去"重要名片。光伏,去年我國(guó)光伏發(fā)電累計(jì)并網(wǎng)裝機(jī)容量2805萬(wàn)千瓦,新增并網(wǎng)光伏發(fā)電容量1060萬(wàn)千瓦,占全球新增容量的四分之一。風(fēng)電,去年全球風(fēng)電新增裝機(jī)容量51477MW,同比上升44%,累計(jì)裝機(jī)容量首次超過(guò)50GW門檻。
公司層面:金風(fēng)科技實(shí)現(xiàn)收入177.04億元,同比增長(zhǎng)43.84%,歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)18.30億元,同比增長(zhǎng)327.85%。江蘇曠達(dá)本年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入20.94億元,較去年同期增長(zhǎng)46.91%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為1.66億元,較去年同期增長(zhǎng)16.05%。長(zhǎng)園集團(tuán)因重大事項(xiàng)未公告,自2015年3月2日開市起停牌1天。陽(yáng)光電源實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入30.47億元,同比增長(zhǎng)43.70%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)2.92億元,同比增長(zhǎng)61.13%。南玻A股東深國(guó)際控股(深圳)有限公司和新通產(chǎn)實(shí)業(yè)開發(fā)(深圳)有限公司于2014.12.17至2015.02.17日累計(jì)減持1426.60萬(wàn)股。
投資建議和策略:周末柴靜《穹頂之下》引發(fā)全民對(duì)環(huán)保的反思,新能源才能治本,因此市場(chǎng)對(duì)于新能源車、新能源將重燃熱情,周末同時(shí)有媒體報(bào)道電改文件預(yù)計(jì)近期出臺(tái),電改也將成為新的熱點(diǎn),兩會(huì)期間,熱點(diǎn)頻出。新能源汽車2015年預(yù)計(jì)銷售超過(guò)22萬(wàn)輛,同比增長(zhǎng)約160%,且上半年都是3-5倍的增長(zhǎng),動(dòng)力電池當(dāng)前供應(yīng)已明顯趨緊,市場(chǎng)也開始廣泛關(guān)注迎來(lái)加速上漲,持續(xù)看好比亞迪產(chǎn)業(yè)鏈和細(xì)分領(lǐng)域龍頭,加大布局電池及材料、電機(jī)電控龍頭;傳配額制已經(jīng)上報(bào)國(guó)務(wù)院,風(fēng)光將繼續(xù)反彈,光伏公布2015年15GW的目標(biāo),建議沿著運(yùn)營(yíng)、單晶、資源平臺(tái)、分布式布局,風(fēng)電布局風(fēng)機(jī)龍頭和運(yùn)營(yíng),同時(shí)布局儲(chǔ)能;根據(jù)國(guó)網(wǎng)2015年工作會(huì)議,電網(wǎng)投資4202億元,同比增長(zhǎng)9%,特高壓是重中之重,計(jì)劃新開工“六交八直”,特高壓板塊機(jī)會(huì)值得繼續(xù)重視;核電前期持續(xù)大漲這么多后整體我們開始趨于謹(jǐn)慎。電改方案之前已傳已上報(bào)國(guó)務(wù)院并獲得原則性通過(guò),媒體報(bào)道近期可能出臺(tái),電改受益公司值重視;自動(dòng)化領(lǐng)域需求2015年將逐季回升而迎來(lái)較好機(jī)會(huì),中國(guó)版工業(yè)4.0推出進(jìn)一步提升關(guān)注度,此外,2015年是國(guó)企改革取得大突破的一年,可以關(guān)注國(guó)企改革相關(guān)標(biāo)的。
投資組合:電動(dòng)車:比亞迪、東源電器、新宙邦、滄州明珠、長(zhǎng)園集團(tuán)、天賜材料;光伏:隆基股份、彩虹精化、陽(yáng)光電源、江蘇曠達(dá)、愛康科技、特變電工、林洋電子、京運(yùn)通、東方能源;電改:智光電氣、中恒電氣、正泰電器;工控:匯川技術(shù)、宏發(fā)股份、長(zhǎng)園集團(tuán)、英威騰;風(fēng)電:金風(fēng)科技、天順風(fēng)能、福能股份、吉鑫科技;儲(chǔ)能:陽(yáng)光電源、圣陽(yáng)股份、比亞迪;特高壓:平高電氣、大連電磁、許繼電氣、特變電工;國(guó)企改革:華光股份、東方能源、湘電股份、國(guó)電南瑞、國(guó)電南自;核電:丹甫股份、江蘇神通;轉(zhuǎn)型:三星電氣、眾業(yè)達(dá)、森源電氣、金杯電工、置信電氣。
