正在籌備9.6億元定增計(jì)劃的長(zhǎng)征電氣，被指此前的2億定增資金，并未按照當(dāng)時(shí)的增發(fā)公告投入相應(yīng)項(xiàng)目，巨額資金去向不明，近日突遭多名投資者舉報(bào)，此次增發(fā)之必要性受到質(zhì)疑。
2013年2月7日和2月26日，長(zhǎng)征電氣董事會(huì)和臨時(shí)股東大會(huì)分別通過(guò)了《關(guān)于公司非公開(kāi)發(fā)行股票方案的議案》，計(jì)劃通過(guò)對(duì)特定投資者定向增發(fā)股票再融資9.6億元，其中3億元投向2.5兆瓦抗凝凍直驅(qū)永磁風(fēng)電發(fā)電機(jī)組生產(chǎn)基地項(xiàng)目，4.5億元補(bǔ)充流動(dòng)資金，剩余2.1億元投向其傳統(tǒng)開(kāi)關(guān)領(lǐng)域。
一位董姓投資人告訴時(shí)代周報(bào)記者，2010年長(zhǎng)征電氣增發(fā)募集資金中的3.5億，應(yīng)投在廣西北海搞風(fēng)機(jī)項(xiàng)目，可是2013年增發(fā)方案出臺(tái)以后，長(zhǎng)征電氣2010年定向增發(fā)的資金中有共計(jì)近2億資金，并未投入相應(yīng)項(xiàng)目，2013年卻仍要繼續(xù)增發(fā)，必要性存疑，并舉報(bào)保薦人民生證券在持續(xù)督導(dǎo)過(guò)程中存在失職嫌疑。
“募集資金不是專戶管理嗎？應(yīng)該投資在北海的這些募集資金去哪里了？”董姓投資人質(zhì)疑稱。
風(fēng)電項(xiàng)目究竟有無(wú)投入實(shí)際運(yùn)作，長(zhǎng)征電氣是否假借風(fēng)電項(xiàng)目之名圈錢，成為投資者質(zhì)疑的核心。
記者梳理了自2009年以來(lái)長(zhǎng)征電氣披露的相關(guān)信息，發(fā)現(xiàn)確實(shí)有諸多財(cái)務(wù)細(xì)節(jié)難以解釋。
2億增發(fā)資金去向成謎
根據(jù)長(zhǎng)征電氣2009年4月3日發(fā)布的2009年第四次臨時(shí)董事會(huì)決議公告，該公司“通過(guò)非公開(kāi)發(fā)行計(jì)劃募集資金凈額原則上不超過(guò)43400萬(wàn)元，計(jì)劃投向三個(gè)項(xiàng)目：220KV有載分接開(kāi)關(guān)項(xiàng)目（擬募資金3000萬(wàn)）、油浸式真空有載分接開(kāi)關(guān)項(xiàng)目（擬募資金5400萬(wàn)）、2.5兆瓦直驅(qū)永磁風(fēng)力發(fā)電機(jī)組項(xiàng)目（擬募資金3.5億）”。由此可以看出，整個(gè)募資計(jì)劃的最大投資標(biāo)的正是最后一項(xiàng)風(fēng)力發(fā)電機(jī)組項(xiàng)目。
2010年4月，通過(guò)增發(fā)股票，長(zhǎng)征電氣成功募集4.54億資金。按照當(dāng)時(shí)的增發(fā)方案，這筆資金中的3.5億將投向廣西北海，建設(shè)長(zhǎng)征電氣的北海風(fēng)機(jī)產(chǎn)業(yè)基地。
隨后，這3.5億募集資金存入專項(xiàng)賬戶，且該專戶僅用于2.5兆瓦直驅(qū)永磁風(fēng)力發(fā)電機(jī)組募集資金的存儲(chǔ)和使用，不得用作其他用途。在2010年8月27日公布的《公司募集資金存放與實(shí)際使用情況的專項(xiàng)報(bào)告》（下稱《專項(xiàng)報(bào)告》）中顯示，3.5億中在6月30日前已完成前期投入置換1.2億元，除此以外募集資金直接投入4273.5萬(wàn)，并稱在建項(xiàng)目正在按計(jì)劃實(shí)施，期末余額18734萬(wàn)元。
該《專項(xiàng)報(bào)告》顯示，截至2011年6月30日，也就是即在專戶成立僅僅一年之后，該風(fēng)電項(xiàng)目募集資金賬戶余額僅剩432.9萬(wàn)元（含銀行存款利息）。半年之后，1.3億蒸發(fā)，使用狀況不見(jiàn)說(shuō)明。
一審計(jì)人士告訴時(shí)代周報(bào)記者，這么大一筆資金不可能統(tǒng)統(tǒng)費(fèi)用化，一定會(huì)體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表上的資產(chǎn)部分，例如在建工程或者固定資產(chǎn)。
而在長(zhǎng)征電氣2010年和2011年的年報(bào)中，都沒(méi)有找到相應(yīng)的使用證據(jù)。2010年，長(zhǎng)征電氣在北海實(shí)施的關(guān)于風(fēng)機(jī)項(xiàng)目的在建工程，就只有總裝廠房和葉片廠房?jī)身?xiàng)，當(dāng)年都基本沒(méi)有增加投資，將一些可能是北海的與風(fēng)機(jī)有關(guān)的葉片模具、測(cè)試費(fèi)等全部總計(jì)也只有2490萬(wàn)，而當(dāng)年全年長(zhǎng)征電氣新增的所有固定資產(chǎn)是2864萬(wàn)，兩項(xiàng)合計(jì)5362萬(wàn)，募集資金直接投入的4273.5萬(wàn)就可以覆蓋大半；而2011年全年，除去被移作補(bǔ)充流動(dòng)資金的3000多萬(wàn)，仍有近1個(gè)億的募集資金使用量不明去向，長(zhǎng)征電氣在北海的葉片廠房和總裝廠房也基本沒(méi)有新增投資，全年新增固定資產(chǎn)不過(guò)6510萬(wàn)。
最能夠說(shuō)明風(fēng)機(jī)項(xiàng)目募集資金被挪作他用的，就是看得見(jiàn)的北海的葉片廠房，在當(dāng)年的增發(fā)公告中，長(zhǎng)征電氣這樣陳述，“本項(xiàng)目的建設(shè)包括兩棟廠房、一棟辦公大樓、貨場(chǎng)以及一些配套的公共設(shè)施。兩棟廠房分為總裝及葉片生產(chǎn)廠房,項(xiàng)目土建面積合計(jì)為67000平方米。”在長(zhǎng)征電氣的歷年年報(bào)中，記者也發(fā)現(xiàn)這個(gè)葉片廠房的預(yù)算數(shù)是8000萬(wàn)，但建設(shè)進(jìn)度一直未變。
產(chǎn)能閑置再融資9.6億受質(zhì)疑
位于北海高新技術(shù)創(chuàng)業(yè)園的廣西銀河風(fēng)力發(fā)電有限公司（下稱廣西銀河）廠房建成于2009年，這里也曾是銀河系進(jìn)軍風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的起點(diǎn)。但今年3月初有媒體走訪此地，發(fā)現(xiàn)即使在上班時(shí)間，廠房里也看不到什么人影，不僅廠房大門緊閉，門口吊裝的行車也都已經(jīng)銹跡斑斑，甚至作為關(guān)鍵部件的吊鉤也已經(jīng)生銹，行車很少被使用。
按照長(zhǎng)征電氣2010年增發(fā)公告和之后一系列募集資金使用情況的報(bào)告和年報(bào)在建工程項(xiàng)目顯示，北海的這個(gè)基地應(yīng)該包括一個(gè)總裝廠房、一個(gè)葉片廠房和一座辦公大樓，而且應(yīng)該已經(jīng)形成了年產(chǎn)200臺(tái)套2.5兆瓦風(fēng)機(jī)的生產(chǎn)能力，但從實(shí)地情況來(lái)看，只有一個(gè)總裝廠房矗立，其余廠房沒(méi)有，而且就是這個(gè)總裝廠房也沒(méi)有看到任何正在生產(chǎn)的跡象。
今年2月計(jì)劃啟動(dòng)的新一輪再融資，投向中依然還有2.5兆瓦風(fēng)電的項(xiàng)目，這引起投資者的不滿，也因此出現(xiàn)有個(gè)人投資者實(shí)名舉報(bào)上市公司虛假陳述的罕見(jiàn)一幕。
顯然，募集資金投向的必要性是再融資的關(guān)鍵點(diǎn)之一。但對(duì)于產(chǎn)能可能出現(xiàn)的嚴(yán)重閑置，長(zhǎng)征電氣證券部的一位人士解釋稱，“之前我們的風(fēng)電是面向沿海地區(qū)，但這一次再融資投向的抗凝凍風(fēng)電產(chǎn)品是面向高原地區(qū)。”
在長(zhǎng)征電氣全資控股的江蘇銀河長(zhǎng)征風(fēng)力發(fā)電設(shè)備有限公司（下稱江蘇銀河長(zhǎng)征）的工商檔案中，本報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，江蘇銀河長(zhǎng)征曾于2010年3月在當(dāng)?shù)匕l(fā)改委備案了一份年產(chǎn)300臺(tái)套風(fēng)機(jī)的項(xiàng)目計(jì)劃，該計(jì)劃總投資額為3億。
今年4月江蘇銀河長(zhǎng)征現(xiàn)在除了一塊牌子，什么都沒(méi)有。而根據(jù)工商資料顯示，江蘇銀河長(zhǎng)征至今幾乎只做了一件事情，就是出資5000萬(wàn)元投資了威海銀河長(zhǎng)征風(fēng)力發(fā)電設(shè)備有限公司（下稱威海銀河長(zhǎng)征）。
至于這一次的定向增發(fā)，長(zhǎng)征電氣又準(zhǔn)備使用9.6億元再融資中的3億元，形成年產(chǎn)200臺(tái)套2.5兆瓦風(fēng)機(jī)的生產(chǎn)能力，如果融資并投資成行，長(zhǎng)征電氣將具備至少年產(chǎn)400臺(tái)套風(fēng)機(jī)的能力。
而現(xiàn)在，長(zhǎng)征電氣2012年全年自稱確認(rèn)收入的風(fēng)機(jī)銷售也僅為25臺(tái)，另外其2012年年報(bào)還顯示，即使在2013年，長(zhǎng)征電氣最樂(lè)觀估計(jì)也只能銷售30-50臺(tái)，風(fēng)機(jī)的產(chǎn)能無(wú)疑將嚴(yán)重閑置。
“長(zhǎng)征電氣在業(yè)內(nèi)根本排不上號(hào)，也不知他們?yōu)槭裁匆恢崩^續(xù)融資擴(kuò)產(chǎn)。”業(yè)內(nèi)一位風(fēng)電企業(yè)的負(fù)責(zé)人表示，“現(xiàn)在雖然行業(yè)有所回暖，但遠(yuǎn)未到爆發(fā)的程度。如今還有哪家企業(yè)敢擴(kuò)產(chǎn)？”
