財(cái)信網(wǎng)(記者 張曌)國(guó)家電網(wǎng)公司近日召開(kāi)專題黨組會(huì)議，研究部署公司貫徹黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于設(shè)立雄安新區(qū)決策的具體工作，包括研究編制雄安新區(qū)電網(wǎng)初步建設(shè)規(guī)劃。研究人士認(rèn)為，電網(wǎng)設(shè)備龍頭股將分享新區(qū)基建投資紅利。
把握新區(qū)主題性行情
據(jù)了解，國(guó)家電網(wǎng)關(guān)于雄安新區(qū)電力建設(shè)主要方針包括：成立國(guó)家電網(wǎng)公司服務(wù)雄安新區(qū)發(fā)展領(lǐng)導(dǎo)小組;組建國(guó)網(wǎng)河北雄安新區(qū)供電公司;研究編制雄安新區(qū)電網(wǎng)初步建設(shè)規(guī)劃，配合服務(wù)雄安市政規(guī)劃編制，推動(dòng)電網(wǎng)與其他基礎(chǔ)設(shè)施統(tǒng)一規(guī)劃;為雄安新區(qū)建設(shè)提供優(yōu)質(zhì)供電服務(wù);搶抓機(jī)遇促進(jìn)公司高端高新產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
“本次雄安新區(qū)的電力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將高效快速推進(jìn)，成為新的電力特區(qū)。”興業(yè)證券分析師蘇晨稱。
蘇晨建議，考慮本次新區(qū)建設(shè)國(guó)家電網(wǎng)占絕對(duì)主導(dǎo)地區(qū)外，國(guó)家電網(wǎng)下屬設(shè)備公司及其核心供應(yīng)商及京津翼區(qū)域內(nèi)綠色能源運(yùn)營(yíng)商為龍頭，把握雄安新區(qū)建設(shè)帶來(lái)的主題性行情：第一，國(guó)網(wǎng)系配網(wǎng)設(shè)備龍頭，推薦許繼電氣;第二，國(guó)網(wǎng)系潛在配售電運(yùn)營(yíng)商推薦涪陵電力;第三，京津翼區(qū)域內(nèi)國(guó)網(wǎng)核心配網(wǎng)一二次設(shè)備供應(yīng)商，首推四方股份，關(guān)注北京科銳、合縱科技、雙杰電氣;第四、京津翼區(qū)域內(nèi)綠色能源運(yùn)營(yíng)商，推薦東方能源、建投能源。
國(guó)泰君安分析師王浩認(rèn)為，雄安新區(qū)電網(wǎng)建設(shè)將成為國(guó)網(wǎng)系轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要拐點(diǎn)。國(guó)網(wǎng)董事長(zhǎng)指出，一要把服務(wù)雄安新區(qū)發(fā)展作為公司轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要機(jī)遇，研究推動(dòng)智能電網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)、高新科技研發(fā)等戰(zhàn)略新興創(chuàng)新發(fā)展，培育新驅(qū)動(dòng)新引擎，為國(guó)家電網(wǎng)公司做強(qiáng)做優(yōu)做大提供強(qiáng)大動(dòng)力。二是國(guó)網(wǎng)系公司有望充分受益雄安電網(wǎng)建設(shè)，創(chuàng)新業(yè)務(wù)成長(zhǎng)加速可期。
電網(wǎng)龍頭股受益頗多
個(gè)股方面，許繼電氣去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入96.07億元，同比增長(zhǎng)30.77%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8.69億元，同比增長(zhǎng)20.58%。公司作為特高壓直流輸電龍頭，訂單飽滿。據(jù)華金證券研究預(yù)計(jì)，許繼電氣2017年交付金額將超30億元，特高壓產(chǎn)品將會(huì)是公司2017年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的基礎(chǔ)。同時(shí)，隨著國(guó)家電網(wǎng)“十三五”特高壓規(guī)劃的實(shí)施，未來(lái)3年公司將憑借其技術(shù)和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)該項(xiàng)業(yè)務(wù)的持續(xù)高增長(zhǎng)。
四方股份近幾年積極布局新能源領(lǐng)域，在新能源并網(wǎng)控制、新能源集成變電站、分布式能源微網(wǎng)控制解決方案中有突出的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，處于國(guó)內(nèi)先進(jìn)的行列。報(bào)告期內(nèi)，公司在風(fēng)電場(chǎng)次同步領(lǐng)域取得了多項(xiàng)業(yè)績(jī)，實(shí)現(xiàn)了風(fēng)電次同步解決方案在新疆、蒙東、吉林、寧夏地區(qū)落地使用，繼續(xù)保持了在次同步監(jiān)測(cè)、抑制、保護(hù)領(lǐng)域領(lǐng)先地位。
保變電氣在特高壓交直流市場(chǎng)處于優(yōu)勢(shì)地位，是“兩網(wǎng)”特高壓建設(shè)交直流變壓器的主要供應(yīng)商，公司在電氣化鐵道牽引變壓器領(lǐng)域技術(shù)處于領(lǐng)先地位。
另外，國(guó)泰君安結(jié)合A股上市公司業(yè)績(jī)與估值分析，國(guó)網(wǎng)系設(shè)備商及配網(wǎng)租賃、充電樁、節(jié)能環(huán)保等新興業(yè)務(wù)公司較為受益：推薦許繼電氣、平高電氣、國(guó)電南瑞，受益標(biāo)的置信電氣。
把握新區(qū)主題性行情
據(jù)了解，國(guó)家電網(wǎng)關(guān)于雄安新區(qū)電力建設(shè)主要方針包括：成立國(guó)家電網(wǎng)公司服務(wù)雄安新區(qū)發(fā)展領(lǐng)導(dǎo)小組;組建國(guó)網(wǎng)河北雄安新區(qū)供電公司;研究編制雄安新區(qū)電網(wǎng)初步建設(shè)規(guī)劃，配合服務(wù)雄安市政規(guī)劃編制，推動(dòng)電網(wǎng)與其他基礎(chǔ)設(shè)施統(tǒng)一規(guī)劃;為雄安新區(qū)建設(shè)提供優(yōu)質(zhì)供電服務(wù);搶抓機(jī)遇促進(jìn)公司高端高新產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
“本次雄安新區(qū)的電力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將高效快速推進(jìn)，成為新的電力特區(qū)。”興業(yè)證券分析師蘇晨稱。
蘇晨建議，考慮本次新區(qū)建設(shè)國(guó)家電網(wǎng)占絕對(duì)主導(dǎo)地區(qū)外，國(guó)家電網(wǎng)下屬設(shè)備公司及其核心供應(yīng)商及京津翼區(qū)域內(nèi)綠色能源運(yùn)營(yíng)商為龍頭，把握雄安新區(qū)建設(shè)帶來(lái)的主題性行情：第一，國(guó)網(wǎng)系配網(wǎng)設(shè)備龍頭，推薦許繼電氣;第二，國(guó)網(wǎng)系潛在配售電運(yùn)營(yíng)商推薦涪陵電力;第三，京津翼區(qū)域內(nèi)國(guó)網(wǎng)核心配網(wǎng)一二次設(shè)備供應(yīng)商，首推四方股份，關(guān)注北京科銳、合縱科技、雙杰電氣;第四、京津翼區(qū)域內(nèi)綠色能源運(yùn)營(yíng)商，推薦東方能源、建投能源。
國(guó)泰君安分析師王浩認(rèn)為，雄安新區(qū)電網(wǎng)建設(shè)將成為國(guó)網(wǎng)系轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要拐點(diǎn)。國(guó)網(wǎng)董事長(zhǎng)指出，一要把服務(wù)雄安新區(qū)發(fā)展作為公司轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要機(jī)遇，研究推動(dòng)智能電網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)、高新科技研發(fā)等戰(zhàn)略新興創(chuàng)新發(fā)展，培育新驅(qū)動(dòng)新引擎，為國(guó)家電網(wǎng)公司做強(qiáng)做優(yōu)做大提供強(qiáng)大動(dòng)力。二是國(guó)網(wǎng)系公司有望充分受益雄安電網(wǎng)建設(shè)，創(chuàng)新業(yè)務(wù)成長(zhǎng)加速可期。
電網(wǎng)龍頭股受益頗多
個(gè)股方面，許繼電氣去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入96.07億元，同比增長(zhǎng)30.77%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8.69億元，同比增長(zhǎng)20.58%。公司作為特高壓直流輸電龍頭，訂單飽滿。據(jù)華金證券研究預(yù)計(jì)，許繼電氣2017年交付金額將超30億元，特高壓產(chǎn)品將會(huì)是公司2017年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的基礎(chǔ)。同時(shí)，隨著國(guó)家電網(wǎng)“十三五”特高壓規(guī)劃的實(shí)施，未來(lái)3年公司將憑借其技術(shù)和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)該項(xiàng)業(yè)務(wù)的持續(xù)高增長(zhǎng)。
四方股份近幾年積極布局新能源領(lǐng)域，在新能源并網(wǎng)控制、新能源集成變電站、分布式能源微網(wǎng)控制解決方案中有突出的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，處于國(guó)內(nèi)先進(jìn)的行列。報(bào)告期內(nèi)，公司在風(fēng)電場(chǎng)次同步領(lǐng)域取得了多項(xiàng)業(yè)績(jī)，實(shí)現(xiàn)了風(fēng)電次同步解決方案在新疆、蒙東、吉林、寧夏地區(qū)落地使用，繼續(xù)保持了在次同步監(jiān)測(cè)、抑制、保護(hù)領(lǐng)域領(lǐng)先地位。
保變電氣在特高壓交直流市場(chǎng)處于優(yōu)勢(shì)地位，是“兩網(wǎng)”特高壓建設(shè)交直流變壓器的主要供應(yīng)商，公司在電氣化鐵道牽引變壓器領(lǐng)域技術(shù)處于領(lǐng)先地位。
另外，國(guó)泰君安結(jié)合A股上市公司業(yè)績(jī)與估值分析，國(guó)網(wǎng)系設(shè)備商及配網(wǎng)租賃、充電樁、節(jié)能環(huán)保等新興業(yè)務(wù)公司較為受益：推薦許繼電氣、平高電氣、國(guó)電南瑞，受益標(biāo)的置信電氣。
