中證網(wǎng)訊 （記者 張玉潔）上海電力（600021）10月30日晚間發(fā)布收購報告書，根據(jù)上海電力與 KES 能源公司簽署的《股份買賣協(xié)議》,上海電力將以現(xiàn)金方式收購KES能源公司持有的KE公司183.36億股,占KE公司總發(fā)行股本的66.40%,可支付對價為17.70億美元,并視標的公司經(jīng)營情況給予交易對方或其指定方獎勵金合計不超過0.27億美元。
公告顯示，根據(jù)經(jīng)國電投集團備案的德勤上海出具的《估值報告》,KE公司66.40%股份的估值區(qū)間為17.43-18.50億美元。經(jīng)與交易對方多次談判協(xié)商,本次交易(即KE公司66.40%股份)的可支付對價為17.70億美元。
上海電力表示，本次交易對方為KES能源公司,本次交易的收購資金來源為自有資金及銀行貸款。截至2016年6月30日,上海電力合并財務報表的貨幣資金余額為44.72億元。同時,上市公司已就本次交易融資與多家中外資銀行達成融資意向。
若本次交易能夠順利實施,KE公司成為上市公司的控股子公司,將納入上市公司合并財務報表范圍。公告顯示，截至3月31日,KE公司總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)規(guī)模分別折合人民幣220.78 億元、93.19億元,占上市公司同期相應指標的比例分別達40.59%、56.98%;2015財年實現(xiàn)營業(yè)收入、凈利潤分別折合人民幣116.46億元、17.33億元，占上市公司2015年度相應指標的比例分別達68.48%、77.71%,有利于大幅提升上市公司資產(chǎn)規(guī)模,增強盈利能力。
上海電力表示，本次交易完成后,預計上市 公司的營業(yè)收入將大幅增長,盈利水平將進一步增強,但也將受到由于支付對價產(chǎn)生的新增銀行貸款利息費用的負面影響。未來,隨著標的公司運營管理效率的逐步提升,有利于上市公司進一步做大做強主營業(yè)務,實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略。因此,本次交易有利于提高上市公司營業(yè)收入,增強上市公司盈利能力。
本次交易也有利于上海電力在南亞地區(qū)的提前布局,有利于上市公司積累海外尤其是“一帶一路(1598.42,-17.900,-1.11%)”沿線電力行業(yè)的業(yè)務及管理經(jīng)驗,深入與當?shù)厥袌霏h(huán)境、經(jīng)營環(huán)境、法律環(huán)境進行融合, 持續(xù)推動公司在“一帶一路”范圍內(nèi)的戰(zhàn)略布局。通過內(nèi)生式發(fā)展和“走出去” 相結(jié)合的方式,為實現(xiàn)公司“十三五”戰(zhàn)略奠定基礎(chǔ)。
此外，信息顯示，目前巴基斯坦等國依然存在電力缺口,尚需對外進口電力。另一方面, “一帶一路”覆蓋國家的電網(wǎng)升級改造潛力巨大。未來可通過線路優(yōu)化升級實現(xiàn)損耗降低、成本降低,有利于進一步提升經(jīng)營效益。因此,沿線國家電力需求增長以及對電力技術(shù)設備升級將創(chuàng)造出廣闊的市場空間。本次交易有利于公司布局“一帶一路”沿線相關(guān)電力基礎(chǔ)項目, 提升相關(guān)國家的市場份額和市場影響力。
