亞洲電力市場的表現(xiàn)十分強(qiáng)勁。據(jù)美國行業(yè)研究機(jī)構(gòu)BMI估計，2015-2024年，亞洲電力領(lǐng)域?qū)⒗^續(xù)保持快速發(fā)展態(tài)勢?；鹆Πl(fā)電仍然是亞洲最主要的發(fā)電方式，燃煤發(fā)電占比最大。同時，當(dāng)前亞洲大多數(shù)國家鼓勵以新能源發(fā)電取代傳統(tǒng)火電，預(yù)計未來核電、可再生能源發(fā)電將發(fā)揮著愈加重要的作用。本文以老撾、越南、印度電力行業(yè)為例，分析亞洲電力行業(yè)投資機(jī)遇。
從老撾、越南、印度看鄰國電力行業(yè)投資機(jī)遇
由中國電建承建的老撾南歐江二級電站
2015-2024年，亞洲核能發(fā)電或?qū)⑦_(dá)到現(xiàn)在的兩倍;可再生能源產(chǎn)能增速將超過110%，其中中國在可再生能源領(lǐng)域的表現(xiàn)將最為突出。中短期內(nèi)，水力發(fā)電量占總發(fā)電量的比重基本保持在15%左右，但在個別國家，比如老撾和柬埔寨，水力發(fā)電則表現(xiàn)比較強(qiáng)勁。 老撾電力行業(yè)投資分析 1.電力生產(chǎn)情況 老撾電力發(fā)電量不穩(wěn)定，這與其基本依靠水力發(fā)電有很大的關(guān)聯(lián)，水電易受其他外界因素影響。就發(fā)電量的增長率而言，其波動幅度比較大。 水電是老撾電力開發(fā)的重點。老撾水電資源充沛。據(jù)老撾國家電力公司統(tǒng)計，老撾國家電力公司及下屬的發(fā)電公司EDL-GEN，2013年共擁有水電站12座，發(fā)電量合計達(dá)2077.82GWh。從地區(qū)分布來看，大型水電站集中在老撾的南部和中部地區(qū)，北部地區(qū)水電站裝機(jī)規(guī)模較小。 老撾現(xiàn)有的發(fā)電能力能夠滿足本國的電力需求，但為了避免單一水電能源結(jié)構(gòu)造成的季節(jié)性短缺，老撾已經(jīng)開始建設(shè)本國第一座火電站，這將提高老撾本國電力供給的穩(wěn)定性?？稍偕茉捶矫?，根據(jù)統(tǒng)計，老撾具備一定的發(fā)展風(fēng)電的資源基礎(chǔ)。老撾光照輻射強(qiáng)度在3.6-5.5kWh/㎡，年日照時數(shù)在1800-2000小時，按照10%的轉(zhuǎn)化率估算，老撾每年光伏發(fā)電量可達(dá)146kWh/平方米。截至目前老撾尚沒有核電站運行，也沒有在建的核電站，但已有核電站建設(shè)計劃。
2.電力需求情況 根據(jù)老撾國家電力公司的數(shù)據(jù)，從2007年開始，除2011年的老撾電力消費量(7.7%)小于15%，其他年份老撾電力消費量的增長率一直保持在15%以上。 根據(jù)IMF對老撾未來幾年經(jīng)濟(jì)增長率的預(yù)測，基于電力工業(yè)超前發(fā)展規(guī)律，以及結(jié)合老撾近幾年電力彈性系數(shù)的歷史變化，我們預(yù)測，到2018年老撾本土電力消費量將達(dá)到7526GWh，到2020年達(dá)到9906GWh。
3.輸配電與電力進(jìn)出口情況 老撾國家電力公司(EDL)的電力系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)分為四種電網(wǎng)。老撾的輸電網(wǎng)絡(luò)還未實現(xiàn)全國覆蓋，部分農(nóng)村和偏遠(yuǎn)山區(qū)仍無電力供應(yīng)。部分地區(qū)仍需要從泰國、越南和中國進(jìn)口電力。根據(jù)老撾國家電力公司的數(shù)據(jù)，2013年，老撾輸配電線路主要由115KV和22KV高壓輸電線和0.4KV配電線路組成。此外，近年來老撾全國配電損耗率不降反升，2013年配電網(wǎng)絡(luò)損耗率達(dá)12.02%，反映出老撾電網(wǎng)線路設(shè)備老化，電網(wǎng)亟需更新升級。 在跨境電網(wǎng)連接方面，老撾與泰國間主要為遠(yuǎn)距離高壓電網(wǎng)，電網(wǎng)電壓等級為115kV、230kV和500kV。老撾與越南間電網(wǎng)則以中壓線路為主，電壓等級為22kV和35kV。
4.電力監(jiān)管及行業(yè)格局情況 老撾政府規(guī)定由能源礦產(chǎn)部負(fù)責(zé)管理全國的電力活動，其他相關(guān)協(xié)調(diào)部門有：計劃投資部、水資源和環(huán)境部、國防部、公共安全部、以及地方政府等。老撾的電力企業(yè)按裝機(jī)容量劃分為100MW、15MW-100MW、100KW-15MW和100KW以下4種規(guī)模，分別由國會常委會、老撾政府、省市政府和區(qū)市計劃和投資辦公室審批。 EDL為國有公司，除自有電力資產(chǎn)外，還有4家合資發(fā)電廠。2008年，老撾國家電力公司(EDL)依照政府的指令，開始對電力行業(yè)的業(yè)務(wù)進(jìn)行重組，將發(fā)電業(yè)務(wù)作為組建一家新公司的資本，即EDL-GEN(EDL-Generation Public Company)。
5.電力定價機(jī)制 老撾電力法規(guī)定：電價必須根據(jù)社會經(jīng)濟(jì)條件制定，并且與用戶類型相適應(yīng)。電價需保持穩(wěn)定，確保投資的回報和開發(fā)。電價結(jié)構(gòu)由能源礦產(chǎn)部和其他部門合作研究，并提交政府決定。電價分為進(jìn)出口購買價格和售價、國內(nèi)購買價格和售價;老撾政府享有各個時期的各類電價的決定權(quán)。
6.電力發(fā)展規(guī)劃 根據(jù)老撾國家電力公司(EDL)規(guī)劃，到2020年，局部地區(qū)將以115kV和230kV電網(wǎng)作為地區(qū)主網(wǎng)，而國家級干網(wǎng)、跨區(qū)域電網(wǎng)連接以及外送越南和泰國的電力網(wǎng)絡(luò)則通過500kV輸電線路傳輸。此外，老撾還計劃爭取到2020年讓全國98%的居民用上電。 為實現(xiàn)2020年經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展目標(biāo)，老撾政府將致力于發(fā)展能源產(chǎn)業(yè)，加快中小水電站建設(shè)。結(jié)合生物能源、太陽能、風(fēng)能等七種替代能源的開發(fā)，爭取在2020年達(dá)到上述目標(biāo)。
7.中資企業(yè)在老撾電力行業(yè)的投資情況 根據(jù)中國對外承包工程商會的統(tǒng)計，2014年中國企業(yè)在老撾電力工程建設(shè)領(lǐng)域新簽合同額21.98億美元，占總新簽合同額的比重約為59.56%。老撾在中國海外電力工程建設(shè)市場中排名第三。2014年老撾電力工程領(lǐng)域主要簽約企業(yè)有中國水利電力對外有限公司、東方 電氣集團(tuán)國際合作有限公司、中國電力建設(shè)股份有限公司、中國葛洲壩集團(tuán)股份有限公司、上海福伊特水電設(shè)備有限公司、北京中纜通達(dá)電氣成套有限公司等。
越南電力行業(yè)投資分析
1.電力生產(chǎn)情況 越南擁有豐沛的水力資源，且油氣資源也較為豐富。水力發(fā)電和天然氣發(fā)電是越南傳統(tǒng)的發(fā)電方式，但我們預(yù)計，這兩種發(fā)電方式從中長期來看發(fā)揮的作用將越發(fā)有限。 燃煤發(fā)電目前在越南的電源結(jié)構(gòu)中列第二位，據(jù)BMI項目數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計，目前越南計劃或在建中的電力項目中有78.6%的設(shè)計發(fā)電能力為燃煤電站。不過，越南燃煤發(fā)電面臨的問題是該國煤炭產(chǎn)量將無法滿足發(fā)電需求，未來越南將大量進(jìn)口煤炭。由于國內(nèi)天然氣和水力發(fā)電產(chǎn)能增長緩慢，同時面臨著來自持續(xù)增長的電力需求的挑戰(zhàn)，越南急需發(fā)展新能源發(fā)電。 2015年8月3日，俄羅斯國家原子能集團(tuán)公司(Rosatom)工程子公司下新城核能設(shè)計工程公司(NIAEP)與越南電力集團(tuán)(EVN)簽署有關(guān)建設(shè)福營核電廠1號機(jī)組的總體框架協(xié)議。福營核電廠位于寧順省，擬建4臺機(jī)組，將成為越南的首座核電廠。
2.電力需求情況 近年來，越南經(jīng)濟(jì)發(fā)展較為迅速，對電力的需求大大增加，電力消費量快速增長。為滿足國內(nèi)的電力需求，越南國家電力公司計劃每年投資50億美元興建74個發(fā)電站。越南電力消費結(jié)構(gòu)為：生產(chǎn)用電約占50%，服務(wù)業(yè)用電占20%，居民用電占近30%。
3.輸配電與電力進(jìn)出口情況 越南目前運營約115659公里的6KV、10KV、15KV、22kV和35kV配電系統(tǒng)，總?cè)萘?662MVA，以及109199公里220KV的線路，總?cè)萘?2061MVA。該國正在努力發(fā)展農(nóng)村電氣化，目標(biāo)是到2020年將農(nóng)村電氣化率提高至100%。電力總規(guī)劃VII要求越南電力集團(tuán)投入一大筆資金用于變電站和輸電線路。 近年來，越南電力需求增長迅猛。隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，越南工業(yè)化進(jìn)程加快，人口向城市遷移速度迅速提高，極大地拉動了電力消費需求。電力供應(yīng)仍不能滿足日益增長的需求，未來越南從中國進(jìn)口電力仍將繼續(xù)增長。
4.電力監(jiān)管及行業(yè)格局情況 截至2012年1月，越南電力行業(yè)主要組織包括：能源總局(DGE)、越南工業(yè)和貿(mào)易部(MOIT)、越南電力監(jiān)管機(jī)構(gòu)(ERAV)。 2006年，越南政府批準(zhǔn)建立了一個有競爭力的電力市場，越南國家電力公司(EVN)成為一家控股公司。越南石油天然氣總公司(PVN)和越南國家煤炭和礦產(chǎn)工業(yè)集團(tuán)(Vinacomin)等公司目前占總裝機(jī)容量的14.4%，其他IPP/BOT模式(不包括PVN和Vinacomin)占總裝機(jī)容量的25.3%。 截至2011年7月，越南國內(nèi)已開始實施市場競爭方案試點。從2015年起，預(yù)計許多國際資本將計劃進(jìn)入該國市場開始新項目的運作，這對越南國家私有化和市場自由化的計劃來說，無疑是令人感到鼓舞的現(xiàn)象。
5.電力定價機(jī)制 越南政府嚴(yán)格控制電力零售價格，要由內(nèi)政部、總理批準(zhǔn)才能進(jìn)行調(diào)整。越南電價遠(yuǎn)低于周邊國家。自2011以來，為減少現(xiàn)有的電價不平衡，越南進(jìn)行了反復(fù)嘗試。然而，通脹壓力阻止了電價的顯著上升。2013年3月，政府公布草案，允許越南國家電力公司(EVN)提高電力零售價格。 2015年3月，越南討論通過了越南工貿(mào)部關(guān)于調(diào)整全國電價的報告，決定從2015年3月16日起，全國平均電價調(diào)整為1622.05越盾/千瓦時，平均上漲7.5%。
6.電力發(fā)展規(guī)劃 為滿足國內(nèi)不斷飆升的電力需求，預(yù)計2015年-2023年，越南總發(fā)電量將以年均8.5%的增速增長到2023年的275.5太瓦時。 根據(jù)總體規(guī)劃VII(涵蓋2010-2020年期間，并含有延長至2030年的概覽)，在2011-2015年期間，為滿足快速增長的電力需求，越南年均額外所需裝機(jī)容量估計為4,100兆瓦。
7.中資企業(yè)在越南電力行業(yè)的投資情況 2015年7月18日，越南永新燃煤電廠一期BOT項目正式開工建設(shè)，該項目是目前中國企業(yè)在越南投資規(guī)模最大的電廠，也是中國企業(yè)在越南的首個BOT電力項目。 越南永新一期項目位于越南平順省，建設(shè)規(guī)模為兩臺60萬千瓦級超臨界火電機(jī)組，預(yù)計總投資17.55億美元。項目由南方電網(wǎng)公司控股，建設(shè)總承包商為中能建廣東電力設(shè)計研究院有限公司與廣東火電工程有限公司組成的聯(lián)合體。
印度電力行業(yè)投資分析
1.電力生產(chǎn)情況 傳統(tǒng)的火電(燃煤、燃?xì)夂腿加?是印度主要的電源。印度政府近年發(fā)布了多項火力發(fā)電行業(yè)的監(jiān)管及改革措施，未來火力發(fā)電仍將是印度政府大力發(fā)展的領(lǐng)域之一。 印度水力資源豐富。截至2015年底，印度的水力發(fā)電量占總發(fā)電量的比重為12.1%。中長期印度將出現(xiàn)水電開發(fā)高峰期，但短期內(nèi)印度水電占比將出現(xiàn)小幅下滑。 為減少碳排放、降低高成本的火電燃料進(jìn)口，印度近年來大力發(fā)展太陽能、風(fēng)能、核能等清潔能源。 印度政府計劃到2050年將核能發(fā)電的比例提高到25%。中長期內(nèi)，雖然核電發(fā)展仍存在較多阻礙因素，但莫迪政府已將核能列為優(yōu)先發(fā)展的替代能源。
2.電力需求情況 根據(jù)印度中央電力局的統(tǒng)計，不論是在基準(zhǔn)負(fù)載還是用電高峰時，印度的用電需求都遠(yuǎn)高于現(xiàn)階段的電力供應(yīng)，電力缺口約10%。受經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長、人口增加及城鎮(zhèn)化比例增大的帶動，印度電力消費量持續(xù)快速增長。
3.輸配電與電力進(jìn)出口情況 印度缺乏智能電網(wǎng)，其國家電網(wǎng)由5個區(qū)域電網(wǎng)(北部、東部、南部、西部和東北部地區(qū)電網(wǎng))組成，各區(qū)域電網(wǎng)中又包括不同的邦電網(wǎng)。印度電力設(shè)備和電力線路老化嚴(yán)重，且偷電現(xiàn)象普遍，損耗率超過15%，是世界上輸配電損耗率最高的國家之一。 BMI認(rèn)為在2016-2020年的五年預(yù)測期內(nèi)，印度的電力電力貿(mào)易仍將保持凈進(jìn)口，但電力行業(yè)產(chǎn)能的不斷提高和輸配電損失率的下降將會起到一定的平衡市場的作用。
4.電力監(jiān)管及行業(yè)格局情況 印度電力工業(yè)主管部門分為中央和邦兩級。中央層面主管部門包括中央政府、電力部(MOP)、中央電力管理局(CEA)和中央電力監(jiān)管委員會(CERC);邦層面，包括邦政府、各邦的電監(jiān)會(SERC)，電監(jiān)會不受中央電力監(jiān)管委員會管理。目前印度電力行業(yè)仍主要由中央和州政府電力公司控制。 發(fā)電環(huán)節(jié)，印度的發(fā)電站一般由國有公司或地方級、邦控企業(yè)運營。此外，也有塔塔電力(Tata)、信實集團(tuán)(Reliance)等私營企業(yè)。 輸電環(huán)節(jié)，印度電網(wǎng)分為國家電網(wǎng)(跨區(qū)域電網(wǎng))、區(qū)域內(nèi)跨邦電網(wǎng)、邦電網(wǎng)三層。 在調(diào)度環(huán)節(jié)，印度電力系統(tǒng)調(diào)度分為三級，分別由國家調(diào)度中心(NLDC)、區(qū)域調(diào)度中心(RLDC)和邦調(diào)度中心(SLDC)負(fù)責(zé)。 在配電環(huán)節(jié)，配電網(wǎng)由邦政府所有或私有的配電公司擁有，并負(fù)責(zé)運行管理。一個邦內(nèi)有多個配電公司。 在交易環(huán)節(jié)，有印度能源交易所(IEX)和印度電力交易所(PXIL)兩家，以跨邦電力交易為主。
5.電力定價機(jī)制 印度的中央電力監(jiān)管委員會(CERC)負(fù)責(zé)對政府擁有/控制的發(fā)電企業(yè)及在多個邦銷售電力的發(fā)電企業(yè)的電價進(jìn)行管制，各邦電力監(jiān)管委員會則負(fù)責(zé)制定邦內(nèi)交易的電價。 根據(jù)2003年頒布的《電力法》，印度火電廠的售電價格包括年容量(固定)費用和可變費用兩部分。水電站售電價格包括年容量費用和初級電量費用。多用途的水電項目(灌溉/防洪/發(fā)電)以發(fā)電部分的成本作為決定電價的基礎(chǔ)。 輸電系統(tǒng)的價格按線路方式、變電站、系統(tǒng)定價，并合計為區(qū)域電價。
6.電力發(fā)展規(guī)劃 在印度的第十二個五年計劃(2012-2017年)中，印度計劃將發(fā)電能力增加88537兆瓦，并將私營領(lǐng)域的發(fā)電占比提高至50%以上，增容和改革電網(wǎng)以適應(yīng)新增發(fā)電需求，改革燃料配給機(jī)制。此外，印度CEA規(guī)劃到2032年可再生能源發(fā)電容量要達(dá)到183000MW。
7.中資企業(yè)在印度電力行業(yè)的投資情況 根據(jù)中國對外承包工程商會的統(tǒng)計，2014年中國企業(yè)在印度新簽合同額15.67億美元;其中電力工程建設(shè)領(lǐng)域新簽合同額5.59億美元，占總新簽合同額的比重約為35.7%。2014年印度電力工程領(lǐng)域主要簽約企業(yè)有山東電力基本建設(shè)總公司、中國技術(shù)進(jìn)出口總公司、中國大唐集團(tuán)科技工程有限公司等。
從老撾、越南、印度看鄰國電力行業(yè)投資機(jī)遇
由中國電建承建的老撾南歐江二級電站
2015-2024年，亞洲核能發(fā)電或?qū)⑦_(dá)到現(xiàn)在的兩倍;可再生能源產(chǎn)能增速將超過110%，其中中國在可再生能源領(lǐng)域的表現(xiàn)將最為突出。中短期內(nèi)，水力發(fā)電量占總發(fā)電量的比重基本保持在15%左右，但在個別國家，比如老撾和柬埔寨，水力發(fā)電則表現(xiàn)比較強(qiáng)勁。 老撾電力行業(yè)投資分析 1.電力生產(chǎn)情況 老撾電力發(fā)電量不穩(wěn)定，這與其基本依靠水力發(fā)電有很大的關(guān)聯(lián)，水電易受其他外界因素影響。就發(fā)電量的增長率而言，其波動幅度比較大。 水電是老撾電力開發(fā)的重點。老撾水電資源充沛。據(jù)老撾國家電力公司統(tǒng)計，老撾國家電力公司及下屬的發(fā)電公司EDL-GEN，2013年共擁有水電站12座，發(fā)電量合計達(dá)2077.82GWh。從地區(qū)分布來看，大型水電站集中在老撾的南部和中部地區(qū)，北部地區(qū)水電站裝機(jī)規(guī)模較小。 老撾現(xiàn)有的發(fā)電能力能夠滿足本國的電力需求，但為了避免單一水電能源結(jié)構(gòu)造成的季節(jié)性短缺，老撾已經(jīng)開始建設(shè)本國第一座火電站，這將提高老撾本國電力供給的穩(wěn)定性?？稍偕茉捶矫?，根據(jù)統(tǒng)計，老撾具備一定的發(fā)展風(fēng)電的資源基礎(chǔ)。老撾光照輻射強(qiáng)度在3.6-5.5kWh/㎡，年日照時數(shù)在1800-2000小時，按照10%的轉(zhuǎn)化率估算，老撾每年光伏發(fā)電量可達(dá)146kWh/平方米。截至目前老撾尚沒有核電站運行，也沒有在建的核電站，但已有核電站建設(shè)計劃。
2.電力需求情況 根據(jù)老撾國家電力公司的數(shù)據(jù)，從2007年開始，除2011年的老撾電力消費量(7.7%)小于15%，其他年份老撾電力消費量的增長率一直保持在15%以上。 根據(jù)IMF對老撾未來幾年經(jīng)濟(jì)增長率的預(yù)測，基于電力工業(yè)超前發(fā)展規(guī)律，以及結(jié)合老撾近幾年電力彈性系數(shù)的歷史變化，我們預(yù)測，到2018年老撾本土電力消費量將達(dá)到7526GWh，到2020年達(dá)到9906GWh。
3.輸配電與電力進(jìn)出口情況 老撾國家電力公司(EDL)的電力系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)分為四種電網(wǎng)。老撾的輸電網(wǎng)絡(luò)還未實現(xiàn)全國覆蓋，部分農(nóng)村和偏遠(yuǎn)山區(qū)仍無電力供應(yīng)。部分地區(qū)仍需要從泰國、越南和中國進(jìn)口電力。根據(jù)老撾國家電力公司的數(shù)據(jù)，2013年，老撾輸配電線路主要由115KV和22KV高壓輸電線和0.4KV配電線路組成。此外，近年來老撾全國配電損耗率不降反升，2013年配電網(wǎng)絡(luò)損耗率達(dá)12.02%，反映出老撾電網(wǎng)線路設(shè)備老化，電網(wǎng)亟需更新升級。 在跨境電網(wǎng)連接方面，老撾與泰國間主要為遠(yuǎn)距離高壓電網(wǎng)，電網(wǎng)電壓等級為115kV、230kV和500kV。老撾與越南間電網(wǎng)則以中壓線路為主，電壓等級為22kV和35kV。
4.電力監(jiān)管及行業(yè)格局情況 老撾政府規(guī)定由能源礦產(chǎn)部負(fù)責(zé)管理全國的電力活動，其他相關(guān)協(xié)調(diào)部門有：計劃投資部、水資源和環(huán)境部、國防部、公共安全部、以及地方政府等。老撾的電力企業(yè)按裝機(jī)容量劃分為100MW、15MW-100MW、100KW-15MW和100KW以下4種規(guī)模，分別由國會常委會、老撾政府、省市政府和區(qū)市計劃和投資辦公室審批。 EDL為國有公司，除自有電力資產(chǎn)外，還有4家合資發(fā)電廠。2008年，老撾國家電力公司(EDL)依照政府的指令，開始對電力行業(yè)的業(yè)務(wù)進(jìn)行重組，將發(fā)電業(yè)務(wù)作為組建一家新公司的資本，即EDL-GEN(EDL-Generation Public Company)。
5.電力定價機(jī)制 老撾電力法規(guī)定：電價必須根據(jù)社會經(jīng)濟(jì)條件制定，并且與用戶類型相適應(yīng)。電價需保持穩(wěn)定，確保投資的回報和開發(fā)。電價結(jié)構(gòu)由能源礦產(chǎn)部和其他部門合作研究，并提交政府決定。電價分為進(jìn)出口購買價格和售價、國內(nèi)購買價格和售價;老撾政府享有各個時期的各類電價的決定權(quán)。
6.電力發(fā)展規(guī)劃 根據(jù)老撾國家電力公司(EDL)規(guī)劃，到2020年，局部地區(qū)將以115kV和230kV電網(wǎng)作為地區(qū)主網(wǎng)，而國家級干網(wǎng)、跨區(qū)域電網(wǎng)連接以及外送越南和泰國的電力網(wǎng)絡(luò)則通過500kV輸電線路傳輸。此外，老撾還計劃爭取到2020年讓全國98%的居民用上電。 為實現(xiàn)2020年經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展目標(biāo)，老撾政府將致力于發(fā)展能源產(chǎn)業(yè)，加快中小水電站建設(shè)。結(jié)合生物能源、太陽能、風(fēng)能等七種替代能源的開發(fā)，爭取在2020年達(dá)到上述目標(biāo)。
7.中資企業(yè)在老撾電力行業(yè)的投資情況 根據(jù)中國對外承包工程商會的統(tǒng)計，2014年中國企業(yè)在老撾電力工程建設(shè)領(lǐng)域新簽合同額21.98億美元，占總新簽合同額的比重約為59.56%。老撾在中國海外電力工程建設(shè)市場中排名第三。2014年老撾電力工程領(lǐng)域主要簽約企業(yè)有中國水利電力對外有限公司、東方 電氣集團(tuán)國際合作有限公司、中國電力建設(shè)股份有限公司、中國葛洲壩集團(tuán)股份有限公司、上海福伊特水電設(shè)備有限公司、北京中纜通達(dá)電氣成套有限公司等。
越南電力行業(yè)投資分析
1.電力生產(chǎn)情況 越南擁有豐沛的水力資源，且油氣資源也較為豐富。水力發(fā)電和天然氣發(fā)電是越南傳統(tǒng)的發(fā)電方式，但我們預(yù)計，這兩種發(fā)電方式從中長期來看發(fā)揮的作用將越發(fā)有限。 燃煤發(fā)電目前在越南的電源結(jié)構(gòu)中列第二位，據(jù)BMI項目數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計，目前越南計劃或在建中的電力項目中有78.6%的設(shè)計發(fā)電能力為燃煤電站。不過，越南燃煤發(fā)電面臨的問題是該國煤炭產(chǎn)量將無法滿足發(fā)電需求，未來越南將大量進(jìn)口煤炭。由于國內(nèi)天然氣和水力發(fā)電產(chǎn)能增長緩慢，同時面臨著來自持續(xù)增長的電力需求的挑戰(zhàn)，越南急需發(fā)展新能源發(fā)電。 2015年8月3日，俄羅斯國家原子能集團(tuán)公司(Rosatom)工程子公司下新城核能設(shè)計工程公司(NIAEP)與越南電力集團(tuán)(EVN)簽署有關(guān)建設(shè)福營核電廠1號機(jī)組的總體框架協(xié)議。福營核電廠位于寧順省，擬建4臺機(jī)組，將成為越南的首座核電廠。
2.電力需求情況 近年來，越南經(jīng)濟(jì)發(fā)展較為迅速，對電力的需求大大增加，電力消費量快速增長。為滿足國內(nèi)的電力需求，越南國家電力公司計劃每年投資50億美元興建74個發(fā)電站。越南電力消費結(jié)構(gòu)為：生產(chǎn)用電約占50%，服務(wù)業(yè)用電占20%，居民用電占近30%。
3.輸配電與電力進(jìn)出口情況 越南目前運營約115659公里的6KV、10KV、15KV、22kV和35kV配電系統(tǒng)，總?cè)萘?662MVA，以及109199公里220KV的線路，總?cè)萘?2061MVA。該國正在努力發(fā)展農(nóng)村電氣化，目標(biāo)是到2020年將農(nóng)村電氣化率提高至100%。電力總規(guī)劃VII要求越南電力集團(tuán)投入一大筆資金用于變電站和輸電線路。 近年來，越南電力需求增長迅猛。隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，越南工業(yè)化進(jìn)程加快，人口向城市遷移速度迅速提高，極大地拉動了電力消費需求。電力供應(yīng)仍不能滿足日益增長的需求，未來越南從中國進(jìn)口電力仍將繼續(xù)增長。
4.電力監(jiān)管及行業(yè)格局情況 截至2012年1月，越南電力行業(yè)主要組織包括：能源總局(DGE)、越南工業(yè)和貿(mào)易部(MOIT)、越南電力監(jiān)管機(jī)構(gòu)(ERAV)。 2006年，越南政府批準(zhǔn)建立了一個有競爭力的電力市場，越南國家電力公司(EVN)成為一家控股公司。越南石油天然氣總公司(PVN)和越南國家煤炭和礦產(chǎn)工業(yè)集團(tuán)(Vinacomin)等公司目前占總裝機(jī)容量的14.4%，其他IPP/BOT模式(不包括PVN和Vinacomin)占總裝機(jī)容量的25.3%。 截至2011年7月，越南國內(nèi)已開始實施市場競爭方案試點。從2015年起，預(yù)計許多國際資本將計劃進(jìn)入該國市場開始新項目的運作，這對越南國家私有化和市場自由化的計劃來說，無疑是令人感到鼓舞的現(xiàn)象。
5.電力定價機(jī)制 越南政府嚴(yán)格控制電力零售價格，要由內(nèi)政部、總理批準(zhǔn)才能進(jìn)行調(diào)整。越南電價遠(yuǎn)低于周邊國家。自2011以來，為減少現(xiàn)有的電價不平衡，越南進(jìn)行了反復(fù)嘗試。然而，通脹壓力阻止了電價的顯著上升。2013年3月，政府公布草案，允許越南國家電力公司(EVN)提高電力零售價格。 2015年3月，越南討論通過了越南工貿(mào)部關(guān)于調(diào)整全國電價的報告，決定從2015年3月16日起，全國平均電價調(diào)整為1622.05越盾/千瓦時，平均上漲7.5%。
6.電力發(fā)展規(guī)劃 為滿足國內(nèi)不斷飆升的電力需求，預(yù)計2015年-2023年，越南總發(fā)電量將以年均8.5%的增速增長到2023年的275.5太瓦時。 根據(jù)總體規(guī)劃VII(涵蓋2010-2020年期間，并含有延長至2030年的概覽)，在2011-2015年期間，為滿足快速增長的電力需求，越南年均額外所需裝機(jī)容量估計為4,100兆瓦。
7.中資企業(yè)在越南電力行業(yè)的投資情況 2015年7月18日，越南永新燃煤電廠一期BOT項目正式開工建設(shè)，該項目是目前中國企業(yè)在越南投資規(guī)模最大的電廠，也是中國企業(yè)在越南的首個BOT電力項目。 越南永新一期項目位于越南平順省，建設(shè)規(guī)模為兩臺60萬千瓦級超臨界火電機(jī)組，預(yù)計總投資17.55億美元。項目由南方電網(wǎng)公司控股，建設(shè)總承包商為中能建廣東電力設(shè)計研究院有限公司與廣東火電工程有限公司組成的聯(lián)合體。
印度電力行業(yè)投資分析
1.電力生產(chǎn)情況 傳統(tǒng)的火電(燃煤、燃?xì)夂腿加?是印度主要的電源。印度政府近年發(fā)布了多項火力發(fā)電行業(yè)的監(jiān)管及改革措施，未來火力發(fā)電仍將是印度政府大力發(fā)展的領(lǐng)域之一。 印度水力資源豐富。截至2015年底，印度的水力發(fā)電量占總發(fā)電量的比重為12.1%。中長期印度將出現(xiàn)水電開發(fā)高峰期，但短期內(nèi)印度水電占比將出現(xiàn)小幅下滑。 為減少碳排放、降低高成本的火電燃料進(jìn)口，印度近年來大力發(fā)展太陽能、風(fēng)能、核能等清潔能源。 印度政府計劃到2050年將核能發(fā)電的比例提高到25%。中長期內(nèi)，雖然核電發(fā)展仍存在較多阻礙因素，但莫迪政府已將核能列為優(yōu)先發(fā)展的替代能源。
2.電力需求情況 根據(jù)印度中央電力局的統(tǒng)計，不論是在基準(zhǔn)負(fù)載還是用電高峰時，印度的用電需求都遠(yuǎn)高于現(xiàn)階段的電力供應(yīng)，電力缺口約10%。受經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長、人口增加及城鎮(zhèn)化比例增大的帶動，印度電力消費量持續(xù)快速增長。
3.輸配電與電力進(jìn)出口情況 印度缺乏智能電網(wǎng)，其國家電網(wǎng)由5個區(qū)域電網(wǎng)(北部、東部、南部、西部和東北部地區(qū)電網(wǎng))組成，各區(qū)域電網(wǎng)中又包括不同的邦電網(wǎng)。印度電力設(shè)備和電力線路老化嚴(yán)重，且偷電現(xiàn)象普遍，損耗率超過15%，是世界上輸配電損耗率最高的國家之一。 BMI認(rèn)為在2016-2020年的五年預(yù)測期內(nèi)，印度的電力電力貿(mào)易仍將保持凈進(jìn)口，但電力行業(yè)產(chǎn)能的不斷提高和輸配電損失率的下降將會起到一定的平衡市場的作用。
4.電力監(jiān)管及行業(yè)格局情況 印度電力工業(yè)主管部門分為中央和邦兩級。中央層面主管部門包括中央政府、電力部(MOP)、中央電力管理局(CEA)和中央電力監(jiān)管委員會(CERC);邦層面，包括邦政府、各邦的電監(jiān)會(SERC)，電監(jiān)會不受中央電力監(jiān)管委員會管理。目前印度電力行業(yè)仍主要由中央和州政府電力公司控制。 發(fā)電環(huán)節(jié)，印度的發(fā)電站一般由國有公司或地方級、邦控企業(yè)運營。此外，也有塔塔電力(Tata)、信實集團(tuán)(Reliance)等私營企業(yè)。 輸電環(huán)節(jié)，印度電網(wǎng)分為國家電網(wǎng)(跨區(qū)域電網(wǎng))、區(qū)域內(nèi)跨邦電網(wǎng)、邦電網(wǎng)三層。 在調(diào)度環(huán)節(jié)，印度電力系統(tǒng)調(diào)度分為三級，分別由國家調(diào)度中心(NLDC)、區(qū)域調(diào)度中心(RLDC)和邦調(diào)度中心(SLDC)負(fù)責(zé)。 在配電環(huán)節(jié)，配電網(wǎng)由邦政府所有或私有的配電公司擁有，并負(fù)責(zé)運行管理。一個邦內(nèi)有多個配電公司。 在交易環(huán)節(jié)，有印度能源交易所(IEX)和印度電力交易所(PXIL)兩家，以跨邦電力交易為主。
5.電力定價機(jī)制 印度的中央電力監(jiān)管委員會(CERC)負(fù)責(zé)對政府擁有/控制的發(fā)電企業(yè)及在多個邦銷售電力的發(fā)電企業(yè)的電價進(jìn)行管制，各邦電力監(jiān)管委員會則負(fù)責(zé)制定邦內(nèi)交易的電價。 根據(jù)2003年頒布的《電力法》，印度火電廠的售電價格包括年容量(固定)費用和可變費用兩部分。水電站售電價格包括年容量費用和初級電量費用。多用途的水電項目(灌溉/防洪/發(fā)電)以發(fā)電部分的成本作為決定電價的基礎(chǔ)。 輸電系統(tǒng)的價格按線路方式、變電站、系統(tǒng)定價，并合計為區(qū)域電價。
6.電力發(fā)展規(guī)劃 在印度的第十二個五年計劃(2012-2017年)中，印度計劃將發(fā)電能力增加88537兆瓦，并將私營領(lǐng)域的發(fā)電占比提高至50%以上，增容和改革電網(wǎng)以適應(yīng)新增發(fā)電需求，改革燃料配給機(jī)制。此外，印度CEA規(guī)劃到2032年可再生能源發(fā)電容量要達(dá)到183000MW。
7.中資企業(yè)在印度電力行業(yè)的投資情況 根據(jù)中國對外承包工程商會的統(tǒng)計，2014年中國企業(yè)在印度新簽合同額15.67億美元;其中電力工程建設(shè)領(lǐng)域新簽合同額5.59億美元，占總新簽合同額的比重約為35.7%。2014年印度電力工程領(lǐng)域主要簽約企業(yè)有山東電力基本建設(shè)總公司、中國技術(shù)進(jìn)出口總公司、中國大唐集團(tuán)科技工程有限公司等。
