如果Malakoff這次成功，將是繼海上鉆井公司UMW Oil & Gas于2013年10月籌資8.6億美元之后馬來西亞最大一筆IPO交易，也是東南亞今年迄今為止第二大IPO。泰國茉莉花國際電信公司（Jasmine International PCL）2月在曼谷上市，籌資17億美元。
路透社援引消息人士的話稱：“超過50%的資金都由基石投資者提供，Malakoff將于4月第三周啟動IPO，上市計(jì)劃定于5月中旬。
作為東南亞發(fā)電量最大的電力生產(chǎn)商之一，Malakoff計(jì)劃發(fā)行15.2億股股票，其中84%面向機(jī)構(gòu)投資者，其余為散戶投資者，基石投資者將認(rèn)購其中30%股權(quán)。彭博社估計(jì)，包括超額股份在內(nèi)，預(yù)計(jì)IPO或?qū)⒒I資8.5億美元。
據(jù)了解，Malakoff過去兩年曾連續(xù)兩次推遲上市，主要是受到市場動蕩影響，以及旗下電廠維護(hù)服務(wù)推遲所致。Malakoff母公司是馬來西亞第8大富豪、前米業(yè)大亨塞莫達(dá)（Syed Mokhtar Albukhary）管控的馬來西亞礦業(yè)公司（MMC）。
目前，Malakoff運(yùn)營6座以石油、煤炭和天然氣為原料的電廠，總裝機(jī)量達(dá)5350兆瓦。此外，該公司還擁有690兆瓦的發(fā)電量，以及44.45萬立方米/日的海水淡化能力。
Malakoff在遞交給馬來西亞證券委員會招股說明書草案中表示，IPO和上市計(jì)劃除了幫助Malakoff擴(kuò)張，還可以幫助降低MMC的債務(wù)規(guī)模、改善后者資本結(jié)構(gòu)。據(jù)悉，約12.8億股票將售予馬來西亞和海外機(jī)構(gòu)與特定投資者，剩余2.425億股售予Malakoff的董事與合格雇員、MMC董事與合格雇員、以及馬來西亞公眾人士。
Malakoff強(qiáng)調(diào)，公開發(fā)行籌得資金的90%，將用作贖回初級伊斯蘭債券，其余則充作業(yè)務(wù)擴(kuò)充、營運(yùn)資本和上市開銷等用途。
《華爾街日報(bào)》4月6日消息稱，Malakoff的11個(gè)基石投資者，大部分是馬來西亞的基金公司，包括馬來西亞資產(chǎn)最為龐大的人壽保險(xiǎn)公司大東方（Great Eastern）、馬來西亞朝圣基金局（Pilgrims Fund Board）、瀚亞投資（Eastspring Investments）、聯(lián)昌信安資產(chǎn)管理公司（CIMB Principal Asset Management）、豐隆資產(chǎn)管理（Hong Leong Asset Management）、馬來西亞銀行資產(chǎn)管理（MayBank Asset Management）、興業(yè)僑豐資產(chǎn)管理（RHB Asset Management）、大華資產(chǎn)管理（UOB Asset Management）以及Corston Smith資產(chǎn)管理公司等。
基石投資者通常在目標(biāo)公司上市前購買其大額股份，并同意在股票正式交易后繼續(xù)持有一段時(shí)間，他們的存在是為了將公司股票推薦給其他機(jī)構(gòu)投資者和散戶，實(shí)際上是對公司基本面和發(fā)展前景的肯定，給市場帶來更大信心。
因此，選在當(dāng)前市場情況IPO的Malakoff，是押賭未來馬來西亞經(jīng)濟(jì)反彈，促使股價(jià)上漲、市值走高。彭博社分析師認(rèn)為，Malakoff運(yùn)營防御性產(chǎn)業(yè)，加上眾多知名投資者，有望通過上市帶動馬來西亞經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
馬來西亞是亞洲最大石油凈出口國，國際油價(jià)自2014年中暴跌以來，該國經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)受到重創(chuàng)。一方面，油價(jià)走跌讓這個(gè)依靠石油出口收入營生的國家很受傷；另一方面，馬來西亞貨幣令吉?jiǎng)?chuàng)下6年來新低，更拉低了出口收入。
馬來西亞股交所指出，截至今年3月的過去6個(gè)月間，外國投資者大幅拋售馬國本土市場股票，這一舉措恰逢令吉兌美元持續(xù)走跌，跌幅超過10%。
馬來西亞股票發(fā)行活動從2012年達(dá)到高峰后開始放緩。Dealogic數(shù)據(jù)顯示，2014年，馬來西亞有13家公司進(jìn)行IPO，共籌資13.2億美元，遜于2013年的26億美元、遠(yuǎn)落后于2012年的75.6億美元。
