2013年全社會用電量預(yù)計(jì)增速7%左右,對電力需求也將趨緩,2014年電網(wǎng)投資將會延續(xù)2013年的結(jié)構(gòu)性調(diào)整,行業(yè)投資主線將圍繞智能電網(wǎng)展開:以智能電網(wǎng)建設(shè)為綱,加速推動配、用電自動化改造、升級,不斷適應(yīng)新能源和分布式電源快速發(fā)展以及社會用電友好互動要求不斷提高的發(fā)展趨勢。

智能變電3000億投資將逐步落實(shí),高增長繼續(xù).

智能電網(wǎng)建設(shè)有望提速:

1)國務(wù)院常務(wù)會議把智能電網(wǎng)建設(shè)列為未來六項(xiàng)工作重點(diǎn)之一,從國家政策層面為智能電網(wǎng)建設(shè)保駕護(hù)航;

2)國網(wǎng)高調(diào)提出“智能電網(wǎng)承載并推動第三次工業(yè)革命”的重要觀點(diǎn),南方電網(wǎng)則從發(fā)展規(guī)劃高度加快智能電網(wǎng)建設(shè);

3)分布式快速發(fā)展倒逼智能電網(wǎng)加快建設(shè);

4)新一代智能變電站試點(diǎn)項(xiàng)目陸續(xù)投運(yùn),智能變電發(fā)展將進(jìn)入快車道;預(yù)計(jì)智能變電3000億投資將逐步落地,“十二五”后期投資將加速,進(jìn)入高增長。

配網(wǎng)自動化400億投資將落地,行業(yè)增速或超100%.

配網(wǎng)自動化投資將落地:

1)配網(wǎng)自動化是智能電網(wǎng)建設(shè)重要組成部分,將受益智能電網(wǎng)建設(shè)進(jìn)度加快;

2)分布式能源高速發(fā)展,預(yù)計(jì)將提升配網(wǎng)自動化需求增速超40%;

3)新型城鎮(zhèn)化建設(shè),將新增配網(wǎng)設(shè)備年需求500億以上;

4)配網(wǎng)自動化兼具智能與節(jié)能多重作用,符合節(jié)能減排發(fā)展方向,政策保障發(fā)展;預(yù)計(jì)明年初,配網(wǎng)專項(xiàng)規(guī)劃以及相關(guān)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)將陸續(xù)出臺,配網(wǎng)自動化400億投資將逐步落地,行業(yè)增速或超100%。

用電智能化熱點(diǎn)紛呈.

1)充換電站:根據(jù)國網(wǎng)規(guī)劃,到2015年末,將建成1000座充換電站和24萬個充電樁,近期新能源車政策頻出,新能源汽車推廣速度將加快,推動充換電站建設(shè)加速,預(yù)計(jì)充電站投資規(guī)模年復(fù)合增速或超80%;

2)工控:勞動力成本逐步攀升,工業(yè)自動化技術(shù)成為提高勞動生產(chǎn)率及替代人工的主要手段,目前已走出低谷,迎來快速發(fā)展期,預(yù)計(jì)行業(yè)增速超10%。

重點(diǎn)公司推薦:智能變電站是智能電網(wǎng)建設(shè)的重點(diǎn),投資規(guī)模巨大,配網(wǎng)投資仍將保持快速增長,用電智能化也將進(jìn)入新的發(fā)展階段,根據(jù)受益行業(yè),我們重點(diǎn)推薦:積成電子、森源電氣、英威騰、國電南瑞、置信電氣。

風(fēng)險提示:電網(wǎng)投資不達(dá)預(yù)期。