行業(yè)主要上市公司：國(guó)電南瑞(600406)、正泰電器(601877)、特變電工(600089)、長(zhǎng)園集團(tuán)(600525)、中國(guó)西電(601179)、臥龍電驅(qū)(600580)、平高電氣(600312)、許繼電氣(000400)、科陸電子(002121)、森源電氣(002358)

本文核心數(shù)據(jù)：火力發(fā)電占比、裝機(jī)容量預(yù)測(cè)

火電占比仍舊處于高位，但比例正持續(xù)走低

在國(guó)家大力鼓勵(lì)和支持發(fā)展可再生能源、清潔能源發(fā)電的背景下，近年來(lái)我國(guó)清潔能源發(fā)電量占比不斷走高，但火力發(fā)電量占比仍舊在50%以上。

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)，2020年我國(guó)全年發(fā)電量77790.6億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)了3.7%，其中，火力發(fā)電53302.5億千瓦時(shí)，發(fā)電量占比68.52%，接近70%。

2010年以來(lái)，我國(guó)火力發(fā)電量占比一直呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，2020年，火力發(fā)電量同比上升2.11%，而占比依舊下滑1.05個(gè)百分點(diǎn);與此相對(duì)的是逐年增長(zhǎng)的新能源發(fā)電量，2020年我國(guó)新能源發(fā)電量7273.53億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)15.36%，占總發(fā)電量的9.35%，創(chuàng)歷史新高。

“十四五”規(guī)劃要求構(gòu)建現(xiàn)代能源體系

為進(jìn)一步推進(jìn)新能源體系建設(shè)，保障我國(guó)“碳中和”“碳達(dá)峰”工作，中央政府近年來(lái)大力推進(jìn)能源體系改革方略。

2021年3月，在第十三屆全國(guó)人民代表大會(huì)第四次會(huì)議上正式通過(guò)了《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》(下稱《綱要》)，《綱要》中明確了我國(guó)“十四五”期間推進(jìn)能源革命，建設(shè)清潔低碳、安全高效能源體系的總體目標(biāo)，并詳細(xì)規(guī)劃了現(xiàn)代能源建設(shè)體系的重大工程。

2025年分布式光伏發(fā)電有望達(dá)到15000GW

近年來(lái)我國(guó)分布式光伏發(fā)電裝機(jī)容量快速上升，年均增速在1000GW以上，2018年以來(lái)更是達(dá)到了年均裝機(jī)1500GW以上。2020年，新增分布式光伏1552萬(wàn)千瓦，分布式光伏發(fā)電機(jī)整體保有量達(dá)到了7815GW。據(jù)此趨勢(shì)估算，2025年我國(guó)的分布式光伏發(fā)電容量有望達(dá)到15000GW左右。

2025年分散式風(fēng)電裝機(jī)規(guī)模預(yù)計(jì)在3025MV

由于發(fā)電行業(yè)政策性導(dǎo)向過(guò)于明顯，因此各類型發(fā)電的發(fā)展階段與政府的階段性發(fā)展目標(biāo)高度相關(guān)。我國(guó)分散式風(fēng)力發(fā)電起步較晚，直到2018年4月16日，國(guó)家能源局下發(fā)了《分散式風(fēng)電項(xiàng)目開(kāi)發(fā)建設(shè)暫行管理辦法》，分散式風(fēng)力發(fā)電項(xiàng)目才正式迎來(lái)發(fā)展元年。統(tǒng)計(jì)顯示，全國(guó)已規(guī)劃和批準(zhǔn)了2000萬(wàn)千瓦分散式風(fēng)電項(xiàng)目，僅河北和河南兩省就超過(guò)了1200萬(wàn)千瓦，規(guī)劃周期覆蓋至2025年。根據(jù)《中國(guó)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)地圖2019》發(fā)布的數(shù)據(jù)，2019年我國(guó)新增分散式風(fēng)電裝機(jī)300MV，全國(guó)總體分散式風(fēng)電裝機(jī)規(guī)模達(dá)到了935MV。據(jù)此裝機(jī)數(shù)量進(jìn)行保守測(cè)算，我國(guó)2025年分散式風(fēng)電裝機(jī)規(guī)模預(yù)計(jì)在3025MV左右。

生物質(zhì)能發(fā)電2025年的裝機(jī)規(guī)模預(yù)計(jì)在5000萬(wàn)千瓦

與西方發(fā)達(dá)國(guó)家不同，我國(guó)的生物質(zhì)能發(fā)電始于2004年，且發(fā)展速度一直較慢，發(fā)電規(guī)模較小。2005年底總裝機(jī)容量約200萬(wàn)千瓦，且基本以農(nóng)業(yè)加工項(xiàng)目產(chǎn)生蔗渣、碾米廠稻殼氣化發(fā)電為主。此后隨著國(guó)內(nèi)大力鼓勵(lì)和支持發(fā)展可再生能源，生物質(zhì)能發(fā)電投資熱情迅速高漲，各類農(nóng)林廢棄物發(fā)電項(xiàng)目紛紛啟動(dòng)建設(shè)。我國(guó)生物質(zhì)能發(fā)電技術(shù)產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出全面加速的發(fā)展態(tài)勢(shì)。

國(guó)家能源局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2020年底，生物質(zhì)發(fā)電裝機(jī)2952萬(wàn)千瓦，我國(guó)生物質(zhì)能裝機(jī)和發(fā)電保持了持續(xù)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，且裝機(jī)容量和發(fā)電量不斷創(chuàng)新高。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計(jì)，我國(guó)“十四五”期間，我國(guó)生物質(zhì)能發(fā)電裝機(jī)容量將呈波動(dòng)上升態(tài)勢(shì)，2025年的裝機(jī)規(guī)模預(yù)計(jì)在5000萬(wàn)千瓦左右。

綜合來(lái)看，“十四五”期間在我國(guó)政策的大力推動(dòng)下，新能源發(fā)電有廣闊的發(fā)展空間。