光伏:上周光伏板塊上漲。新能源中光伏從政策面、制造端、電站項(xiàng)目收益率多個(gè)維度都出利好。當(dāng)前制約行業(yè)發(fā)展最主要不利因素是限電問題,多種消納政策出臺以及特高壓修建都最利于光伏消納,推薦非限電嚴(yán)重地區(qū)電站比例大的公司。推薦東方日升、中天科技、曠達(dá)科技。

新能源電池:上周新能源電池板塊上漲。國家及地方新能源汽車政策已出臺或發(fā)酵刺激行業(yè)發(fā)展。新能源汽車崛起對鋰電池具有帶動(dòng)作用;能源互聯(lián)網(wǎng)大時(shí)代來臨,儲(chǔ)能地位將得到空前提高,儲(chǔ)能將列入可再生能源十三五規(guī)劃,未來包括補(bǔ)貼等系列政策將陸續(xù)推出。今年我們最看好鉛炭電池路線,重點(diǎn)推薦南都電源。

風(fēng)電:上周風(fēng)電板塊上漲。2015年中國新增風(fēng)電裝機(jī)容量已達(dá)高峰,海上風(fēng)電投資已經(jīng)有項(xiàng)目開始落地,未來仍值得期待。能源局出臺政策保障可再生能源全額收購,并提高可再生能源電價(jià)附加,一定程度上可點(diǎn)燃風(fēng)電業(yè)主投資熱情。目前建議關(guān)注行業(yè)內(nèi)基本面較好海上風(fēng)塔龍頭天順風(fēng)能和風(fēng)機(jī)龍頭金風(fēng)科技。

核電:上周核電板塊上漲。核電新批項(xiàng)目、核電出口、“一路一帶”等等利好仍在,從中長期看市場空間仍有可能超預(yù)期,核電板塊仍可關(guān)注。建議關(guān)注江蘇神通、中核科技。

配網(wǎng):上周配網(wǎng)板塊上漲。十三五期間規(guī)劃配網(wǎng)投資兩萬億,農(nóng)網(wǎng)7000億升級改造計(jì)劃出臺,各地配電網(wǎng)建設(shè)投資正在落地,對配網(wǎng)設(shè)備需求將有顯著增長。推薦國電南瑞,重點(diǎn)關(guān)注北京科銳、雙杰電氣、許繼電氣。電改明確逐步放開售電業(yè)務(wù),利好向綜合售電用電轉(zhuǎn)型的電力設(shè)備公司。推薦新聯(lián)電子,重點(diǎn)關(guān)注中恒電氣、積成電子、四方股份、金智科技、炬華科技。

特高壓:上周特高壓板塊上漲。大氣污染、新能源消納、經(jīng)濟(jì)增速下滑等現(xiàn)狀亟需特高壓實(shí)現(xiàn)能源轉(zhuǎn)型,并帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈。國網(wǎng)特高壓規(guī)劃逐步落地,目前已經(jīng)進(jìn)入建設(shè)高潮。電改推進(jìn)縮減電網(wǎng)利潤空間,國網(wǎng)將逐步過渡到輸電環(huán)節(jié)獲取利潤,提升資產(chǎn)規(guī)模計(jì)入成本獲取利潤是維持利潤規(guī)模有效途徑。持續(xù)關(guān)注特高壓板塊,重點(diǎn)關(guān)注許繼電氣、特變電工、平高電氣、國電南瑞。